易方達(dá)中證人工智能主題ETF基金報(bào)告期內(nèi)基金投資運(yùn)作分析
本基金跟蹤中證人工智能主題指數(shù)，該指數(shù)選取50只業(yè)務(wù)涉及為人工智能提供基礎(chǔ)資源、技術(shù)以及應(yīng)用支持的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)本基金主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
2025年二季度，中國(guó)經(jīng)濟(jì)延續(xù)了穩(wěn)中向好、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的趨勢(shì)，展現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。工業(yè)生產(chǎn)總體平穩(wěn)增長(zhǎng)，裝備制造業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁，新質(zhì)生產(chǎn)力對(duì)經(jīng)濟(jì)的支撐作用進(jìn)一步增強(qiáng)，消費(fèi)在政策刺激下也持續(xù)回暖。美國(guó)再度挑起關(guān)稅戰(zhàn)，助長(zhǎng)全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，沖擊了現(xiàn)有的國(guó)際貿(mào)易秩序，加之地緣政治沖突升級(jí)以及對(duì)美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)動(dòng)能持續(xù)衰減的擔(dān)憂(yōu)，一系列不確定因素引致海外主要市場(chǎng)波動(dòng)顯著加劇。盡管外部環(huán)境充滿(mǎn)挑戰(zhàn)，但國(guó)內(nèi)財(cái)政、貨幣政策精準(zhǔn)發(fā)力，科技創(chuàng)新政策持續(xù)落地，外貿(mào)市場(chǎng)多元化成效持續(xù)顯現(xiàn)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力，也為投資者帶來(lái)更穩(wěn)定的預(yù)期與信心。本報(bào)告期內(nèi)，中證人工智能主題指數(shù)上漲0.98%。
長(zhǎng)期來(lái)看，人工智能已成為全球科技競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。作為我國(guó)培育新質(zhì)生產(chǎn)力的核心引擎，人工智能正加速驅(qū)動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)提質(zhì)升級(jí)，其戰(zhàn)略地位在政策持續(xù)加碼中不斷躍升。國(guó)內(nèi)自研大模型的突破，不僅標(biāo)志著我國(guó)在人工智能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)自主可控，更可通過(guò)全球技術(shù)共享合作，為構(gòu)建多元共生的人工智能生態(tài)貢獻(xiàn)中國(guó)方案。隨著我國(guó)在人才供給、算法創(chuàng)新、算力基建和數(shù)據(jù)要素等全方位優(yōu)勢(shì)的持續(xù)鞏固，人工智能技術(shù)迭代與場(chǎng)景應(yīng)用將為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)開(kāi)辟更廣闊空間，相關(guān)產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期投資價(jià)值在技術(shù)紅利與政策紅利的共振中有望持續(xù)凸顯。
本報(bào)告期為本基金的正常運(yùn)作期，本基金在投資運(yùn)作過(guò)程中嚴(yán)格遵守基金合同，堅(jiān)持既定的指數(shù)化投資策略，在指數(shù)權(quán)重調(diào)整和基金申贖變動(dòng)時(shí)，應(yīng)用指數(shù)復(fù)制和數(shù)量化技術(shù)降低沖擊成本和減少跟蹤誤差，力求跟蹤誤差最小化。
