易方達中證人工智能主題ETF基金報告期內(nèi)基金投資運作分析
本基金跟蹤中證人工智能主題指數(shù)，該指數(shù)選取50只業(yè)務涉及為人工智能提供基礎資源、技術以及應用支持的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。報告期內(nèi)本基金主要采取完全復制法，即完全按照標的指數(shù)的成份股組成及其權重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重的變動進行相應調(diào)整。
2025年一季度，中國經(jīng)濟展現(xiàn)出較強的韌性和向新向好的發(fā)展態(tài)勢，工業(yè)服務業(yè)增速有所提升，消費投資持續(xù)改善，新質(zhì)生產(chǎn)力也成長壯大。與此同時，美國等發(fā)達經(jīng)濟體呈現(xiàn)出增長放緩的態(tài)勢。受到消費信心、貿(mào)易政策和通脹壓力等不確定因素的影響，海外主要市場呈現(xiàn)出較持續(xù)的波動。盡管外部環(huán)境復雜嚴峻，但隨著一攬子政策繼續(xù)發(fā)力顯效，國內(nèi)經(jīng)濟運行起步平穩(wěn)，在人工智能等前沿創(chuàng)新領域也取得了突破，增進了國內(nèi)證券市場投資者的信心。本報告期內(nèi)，中證人工智能主題指數(shù)上漲5.23%。
長期來看，人工智能逐漸成為全球科技企業(yè)聚焦的重要方向。作為我國發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要引擎，人工智能正在推動我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展進入快車道，其戰(zhàn)略地位持續(xù)上升，政策支持也逐步加強。國內(nèi)自研大模型的突破標志著我國在人工智能領域不僅實現(xiàn)了技術自主可控，還推動了全球范圍內(nèi)的技術共享與合作，為全球人工智能生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展作出了重要貢獻。隨著我國在人才、算法、算力和數(shù)據(jù)積累方面的優(yōu)勢逐步加強，人工智能領域的新技術及其應用有望為經(jīng)濟增長逐步貢獻更多的成長空間，人工智能相關產(chǎn)業(yè)的投資價值將進一步凸顯。
本報告期為本基金的正常運作期，本基金在投資運作過程中嚴格遵守基金合同，堅持既定的指數(shù)化投資策略，在指數(shù)權重調(diào)整和基金申贖變動時，應用指數(shù)復制和數(shù)量化技術降低沖擊成本和減少跟蹤誤差，力求跟蹤誤差最小化。
