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021144

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易方達(dá)高等級(jí)信用債債券型證券投資基金

債券型 中低風(fēng)險(xiǎn)(R2)

021144

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易方達(dá)高等級(jí)信用債債券型證券投資基金

  • 概覽
  • 基本信息
  • 基金經(jīng)理
  • 費(fèi)率結(jié)構(gòu)
  • 資產(chǎn)組合
  • 基金凈值
  • 基金分紅
  • 產(chǎn)品公告
  • 銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
  • 風(fēng)險(xiǎn)提示函
成立日期: 2024-04-17 資產(chǎn)規(guī)模: 26.6 億元
1.2404
單位凈值(元)
0.02%
日漲跌
1.2404
累計(jì)凈值(元)
基金凈值日期:2026-04-17
  • 累計(jì)收益
  • 歷史定期收益
區(qū)間收益率:0.00% 區(qū)間最大回撤:0.00%
基本信息
基金名稱(chēng): 易方達(dá)高等級(jí)信用債債券型證券投資基金
基金簡(jiǎn)稱(chēng): 易方達(dá)高等級(jí)信用債債券D
基金代碼: 021144
基金類(lèi)型: 債券型
成立日期: 2024-04-17
基金管理人: 易方達(dá)基金管理有限公司
基金經(jīng)理: 胡劍 , 王丹
基金托管人: 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司
基金規(guī)模: 數(shù)據(jù)截至2025-12-31:2,659,780,580.01元
投資范圍:

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、地方政府債、金融債、次級(jí)債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、可分離交易債券的純債、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款等債券資產(chǎn)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。本基金不在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)、新股增發(fā),同時(shí)本基金不參與可轉(zhuǎn)換債券投資。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金可以將其納入投資范圍。

投資比例: 本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,其中投資于高等級(jí)信用債的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;現(xiàn)金及到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
投資目標(biāo): 本基金主要投資于高等級(jí)信用債券,力爭(zhēng)獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn): 中債高信用等級(jí)債券財(cái)富指數(shù)
風(fēng)險(xiǎn)收益特征: 本基金為債券型基金,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。
基金經(jīng)理
  • 現(xiàn)任基金經(jīng)理
  • 歷任基金經(jīng)理一覽表
報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

站在2026年的起點(diǎn)回望,2025年應(yīng)該是中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)歷史上極具轉(zhuǎn)折意義的一年。這一年,中國(guó)經(jīng)濟(jì)在波動(dòng)中前行,資本市場(chǎng)在預(yù)期中迭代,既有挑戰(zhàn)與分化,更有機(jī)遇與突破。

先看宏觀數(shù)據(jù)。全年經(jīng)濟(jì)呈“前高后低”的節(jié)奏,受內(nèi)生性需求不足影響,GDP同比增速逐季回落:一季度約5.4%,到四季度放緩至4.5%。增速走弱的同時(shí),結(jié)構(gòu)分化非常鮮明:一方面,外需強(qiáng)勁,按人民幣計(jì)價(jià)的出口數(shù)據(jù)全年同比增長(zhǎng)高達(dá)6.1%,顯示中國(guó)制造的韌性與全球競(jìng)爭(zhēng)力;另一方面,內(nèi)需承壓,固定資產(chǎn)投資增速出現(xiàn)歷史罕見(jiàn)的-3.8%,內(nèi)外需溫差加大,內(nèi)需偏弱的矛盾進(jìn)一步凸顯。價(jià)格層面也印證了內(nèi)需不足的壓力。PPI同比增速已經(jīng)連續(xù)39個(gè)月為負(fù),反映出企業(yè)出廠價(jià)格長(zhǎng)期承壓。但隨著7月起“反內(nèi)卷”政策實(shí)施以后,供需關(guān)系趨于理性,價(jià)格止跌回升。從10月開(kāi)始,PPI已連續(xù)三個(gè)月環(huán)比轉(zhuǎn)正。

雖然數(shù)據(jù)仍顯低迷,2025年的宏觀敘事卻出現(xiàn)了重要變化,支撐投資者信心逐步回升。首先在中美貿(mào)易戰(zhàn)的壓力之下,中國(guó)經(jīng)濟(jì)并未失速,而是率先“扛住”了沖擊。中國(guó)企業(yè)在動(dòng)蕩環(huán)境下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和適應(yīng)力,成為了這一年最寶貴的信心來(lái)源。其次是房地產(chǎn)拖累減弱,房地產(chǎn)市場(chǎng)雖仍處深度調(diào)整階段,房?jī)r(jià)仍在尋底,但在銷(xiāo)售端,最劇烈的下跌期已經(jīng)過(guò)去。越來(lái)越多的信號(hào)表明,地產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)向拖累正在顯著降低,企穩(wěn)可期。第三,全球AI投資浪潮席卷而來(lái),中國(guó)緊追美國(guó)形成了“雙強(qiáng)”格局。更重要的是,中國(guó)憑借強(qiáng)大的制造業(yè)基礎(chǔ),正充分受益于這波全球AI資本開(kāi)支,成為硬件落地的核心陣地。

這一年的資本市場(chǎng)更多地反映了宏觀敘事變化帶來(lái)的預(yù)期變化。債券市場(chǎng)結(jié)束了單邊上行趨勢(shì),走出一輪震蕩行情。上半年主要矛盾在于銀行間資金面偏緊與貿(mào)易戰(zhàn)不確定性,收益率一度沖高后回落;下半年市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向?qū)﹂L(zhǎng)期增長(zhǎng)預(yù)期的再定價(jià),疊加機(jī)構(gòu)行為的調(diào)整,利率走出一波較為顯著的上行行情。其間,因央行維持了平穩(wěn)寬松的資金面,市場(chǎng)調(diào)整相對(duì)可控:信用利差整體保持低位,更多體現(xiàn)為期限利差擴(kuò)大(曲線變陡),即長(zhǎng)端利率上行幅度大于短端。2025年12月31日,較之2024年底,10年期國(guó)債利率上行17個(gè)基點(diǎn),30年期國(guó)債利率上行36個(gè)基點(diǎn);信用端,3年期AAA評(píng)級(jí)中短期票據(jù)利率上行15個(gè)基點(diǎn);貨幣端,1年期同業(yè)存單利率上行6個(gè)基點(diǎn)。整體節(jié)奏平緩、有序,反映出市場(chǎng)對(duì)遠(yuǎn)期增長(zhǎng)與通脹的溫和重估。

2025年由于債券市場(chǎng)收益率上行,組合持有期回報(bào)中包含了資本利得的損失。從市場(chǎng)指數(shù)來(lái)看,長(zhǎng)期限利率債占比較高的中債綜合財(cái)富指數(shù)2025年收益率為0.65%,其中票息收益貢獻(xiàn)了1.97%,資本利得收益貢獻(xiàn)了-1.32%;中債優(yōu)選投資級(jí)信用債財(cái)富指數(shù)的收益率為1.45%,其中票息收益貢獻(xiàn)1.99%,資本利得收益貢獻(xiàn)-0.54%。

操作上,基于對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面走勢(shì)的判斷,組合積極進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。具體來(lái)看,組合春節(jié)前降低了利率久期和信用利差久期,春節(jié)后隨債券市場(chǎng)收益率上行逐步增加了信用利差久期,三季度季初降低了信用利差久期和有效久期,四季度組合整體延續(xù)了三季度杠桿和久期水平,階段性地依據(jù)信用利差變化增加了信用利差久期。此外,組合全年運(yùn)用類(lèi)屬利差和期限利差等策略增厚收益,并結(jié)合相對(duì)價(jià)值變化不斷優(yōu)化券種結(jié)構(gòu)。整體看,組合始終維持投資級(jí)信用債為主要配置品種,嚴(yán)格管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),以獲得長(zhǎng)期有競(jìng)爭(zhēng)力的投資回報(bào)為目標(biāo),勤勉盡責(zé)為基金持有人利益服務(wù)。

展開(kāi)更多

歷任基金經(jīng)理 任職日期 離任日期
胡劍 2024-04-17 --
王丹 2024-06-29 --
費(fèi)率結(jié)構(gòu)
申購(gòu)費(fèi)率
申購(gòu)金額M(元)(含申購(gòu)費(fèi)) 申購(gòu)費(fèi)率
M<100萬(wàn) 0.80%
100萬(wàn)≤M<500萬(wàn) 0.40%
M≥500萬(wàn) 按筆收取,1000.00元/筆
注:在申購(gòu)費(fèi)按金額分檔的情況下,如果投資者多次申購(gòu),申購(gòu)費(fèi)適用單筆申購(gòu)金額所對(duì)應(yīng)的費(fèi)率。
贖回費(fèi)率
持有時(shí)間(天) 贖回費(fèi)率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)
管理費(fèi) 0.40%
托管費(fèi) 0.10%
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi) 0.00%
注:本基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)收取規(guī)則詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)等法律文件。
資產(chǎn)組合
查詢(xún)?nèi)掌冢?/span>

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查詢(xún)
資產(chǎn)類(lèi)型 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例
固定收益類(lèi)投資 2,449,736,364.05 91.92%
買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) 211,013,131.01 7.92%
銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 3,679,178.45 0.14%
其他各項(xiàng)資產(chǎn) 580,603.99 0.02%
合計(jì) 2,665,009,277.50 100.00%
總資產(chǎn):0元 !
基金資產(chǎn)凈值(基金規(guī)模)= 基金總資產(chǎn)-基金負(fù)債,因?yàn)榛鹪谶\(yùn)作過(guò)程中可能會(huì)存在負(fù)債(如應(yīng)付賬款等),所以會(huì)出現(xiàn)基金總資產(chǎn)與基金資產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)不一致的情況,另根據(jù)計(jì)算原則,公式中三個(gè)要素均為整個(gè)基金(不區(qū)分份額)層面數(shù)據(jù)。
占基金資產(chǎn)凈值前五名債券投資明細(xì)(18.61%)
序號(hào) 債券名稱(chēng) 債券代碼 債券數(shù)量(張) 占基金資產(chǎn)凈值比例
1 24大眾汽車(chē)MTN001BC 102484068 1,200,000 4.57%
2 25光大銀行債02 212580018 1,100,000 4.16%
3 25農(nóng)發(fā)31 250431 1,000,000 3.78%
4 24上海銀行債01 212480009 800,000 3.08%
5 25附息國(guó)債16 250016 800,000 3.02%
基金分紅
~
查詢(xún)
導(dǎo)出
權(quán)益登記日 基準(zhǔn)日 每份紅利(元) 紅利發(fā)放日
暫無(wú)數(shù)據(jù)
產(chǎn)品公告
~
全部
基金產(chǎn)品資料概要
基金合同
托管協(xié)議
招募說(shuō)明書(shū)
銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
機(jī)構(gòu)代碼 機(jī)構(gòu)名稱(chēng) 機(jī)構(gòu)網(wǎng)址 客戶(hù)服務(wù)電話
300
易方達(dá)財(cái)富管理基金銷(xiāo)售(廣州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
303
上海天天基金銷(xiāo)售有限公司
www.1234567.com.cn 95021
304
上海好買(mǎi)基金銷(xiāo)售有限公司
www.ehowbuy.com 400-700-9665
309
上海利得基金銷(xiāo)售有限公司
www.leadbank.com.cn 400-820-9935
315
北京創(chuàng)金啟富基金銷(xiāo)售有限公司
www.5irich.com 010-66154828-8005
328
北京匯成基金銷(xiāo)售有限公司
www.hcfunds.com 400-055-5728
348
上海萬(wàn)得基金銷(xiāo)售有限公司
www.520fund.com.cn 400-799-1888
352
上海聯(lián)泰基金銷(xiāo)售有限公司
www.66liantai.com 400-118-1188
362
上海基煜基金銷(xiāo)售有限公司
https://www.jiyufund.com.cn/ 400-820-5369
374
上海攀贏基金銷(xiāo)售有限公司
www.weonefunds.com 021-68889082
機(jī)構(gòu)詳情
    風(fēng)險(xiǎn)提示函

    尊敬的投資者:

    投資有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。公開(kāi)募集證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”)是一種長(zhǎng)期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具,當(dāng)您購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí),既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。

    基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)根據(jù)法規(guī)要求對(duì)投資者類(lèi)別、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行劃分,并提出適當(dāng)性匹配意見(jiàn)。本基金法律文件中涉及基金風(fēng)險(xiǎn)特征的表述與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)可能不一致,您在做出投資決策之前,請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性,認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。

    根據(jù)有關(guān)法律法規(guī),基金管理人易方達(dá)基金管理有限公司做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示:

    一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型,您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預(yù)期,也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō),基金的收益預(yù)期越高,您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

    二、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

    三、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),投資本基金的一般風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn),即當(dāng)單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的百分之十時(shí),您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額,或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。

    四、投資本基金可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)包括:因整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(包括但不限于特定投資標(biāo)的流動(dòng)性較差風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)、啟用側(cè)袋機(jī)制等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等),基金管理人在基金管理運(yùn)作過(guò)程中產(chǎn)生的基金管理風(fēng)險(xiǎn),以及本基金主要投資于信用債券所產(chǎn)生的特有信用風(fēng)險(xiǎn),基金合同提前終止風(fēng)險(xiǎn),本基金法律文件中涉及基金風(fēng)險(xiǎn)特征的表述與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。

    五、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。易方達(dá)基金管理有限公司提醒您基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則,在做出投資決策后,基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由您自行負(fù)擔(dān)。基金管理人、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。

    六、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn),并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金投資人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。各方當(dāng)事人因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭(zhēng)議應(yīng)盡量通過(guò)協(xié)商、調(diào)解途徑解決,如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的最終將通過(guò)仲裁方式處理,詳見(jiàn)《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人網(wǎng)站http://m.jzyfsw.cn進(jìn)行了公開(kāi)披露。

    七、您應(yīng)當(dāng)通過(guò)基金管理人或具有基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)贖回基金,具體基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名單詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站公示。

    跨市場(chǎng)ETF補(bǔ)券信息查詢(xún)