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易方達(dá)中證港股通消費主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金
| 基金名稱: | 易方達(dá)中證港股通消費主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金 |
| 基金簡稱: | 易方達(dá)中證港股通消費主題ETF聯(lián)接發(fā)起式C |
| 基金代碼: | 018104 |
| 基金類型: | ETF聯(lián)接基金 |
| 成立日期: | 2023-03-20 |
| 基金管理人: | 易方達(dá)基金管理有限公司 |
| 基金經(jīng)理: | 劉樹榮 |
| 基金托管人: | 招商銀行股份有限公司 |
| 基金規(guī)模: | 數(shù)據(jù)截至2025-12-31：211,486,476.31元 |
| 投資范圍: | 本基金的投資范圍包括目標(biāo)ETF、標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股（含存托憑證）、除標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股以外的其他股票（包括港股通標(biāo)的股票、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證）、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生工具（包括股指期貨、股票期權(quán)等）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
|
| 標(biāo)的指數(shù)名稱： | 中證港股通消費主題指數(shù) |
| 投資比例: | 本基金投資于目標(biāo)ETF的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，每個交易日日終在扣除股指期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 |
| 投資目標(biāo): | 緊密跟蹤業(yè)績比較基準(zhǔn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn): | 中證港股通消費主題指數(shù)收益率（使用估值匯率折算）×95%+活期存款利率（稅后）×5% |
| 風(fēng)險收益特征: | 本基金為ETF聯(lián)接基金，預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金主要通過投資于易方達(dá)中證港股通消費主題ETF實現(xiàn)對業(yè)績比較基準(zhǔn)的緊密跟蹤。因此，本基金的業(yè)績表現(xiàn)與中證港股通消費主題指數(shù)的表現(xiàn)密切相關(guān)。 本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場，除了需要承擔(dān)市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險、投資于香港證券市場的風(fēng)險、通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風(fēng)險等特有風(fēng)險。本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風(fēng)險詳見招募說明書。 |
2025年12月/年報
本基金為易方達(dá)中證港股通消費主題ETF的聯(lián)接基金，報告期內(nèi)主要通過投資于易方達(dá)中證港股通消費主題ETF實現(xiàn)對業(yè)績比較基準(zhǔn)的緊密跟蹤。易方達(dá)中證港股通消費主題ETF跟蹤中證港股通消費主題指數(shù)，該指數(shù)從港股通證券范圍內(nèi)選取流動性較好、市值較大的50只消費主題相關(guān)證券作為指數(shù)樣本，反映港股通內(nèi)消費類上市公司證券的整體表現(xiàn)。中證港股通消費主題指數(shù)在四季度完成了編制方案修訂，新方案更加聚焦于食品飲料、紡織服飾等典型消費行業(yè)公司，使指數(shù)對消費板塊的反映更為純粹。
2025年，港股市場的走勢受到國內(nèi)宏觀經(jīng)濟基本面、產(chǎn)業(yè)政策方向以及全球流動性環(huán)境與主要經(jīng)濟體貿(mào)易政策等多重復(fù)雜因素的綜合影響。上半年，市場在全球主要市場中呈現(xiàn)修復(fù)態(tài)勢，主要受益于國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)開局、對重點產(chǎn)業(yè)的政策支持以及相對充裕的流動性環(huán)境，南向資金的持續(xù)流入提供了重要支撐；二季度，海外主要經(jīng)濟體貿(mào)易政策調(diào)整等因素引發(fā)全球市場波動，導(dǎo)致港股市場風(fēng)險偏好收緊，經(jīng)歷階段性回調(diào)與震蕩。下半年，市場持續(xù)消化外部不確定性，直至四季度，隨著國內(nèi)重要政策會議明確中長期發(fā)展方向，市場對經(jīng)濟復(fù)蘇與產(chǎn)業(yè)升級的長期預(yù)期得到鞏固，同時外部不確定性得到階段性消化，市場情緒逐步趨穩(wěn)，關(guān)注點從宏觀波動向行業(yè)與企業(yè)基本面切換。全年來看，港股市場在應(yīng)對外部沖擊與內(nèi)部調(diào)整的多重挑戰(zhàn)中運行，在波動中展現(xiàn)出韌性。
港股市場消費板塊的表現(xiàn)與上述宏觀環(huán)境及行業(yè)自身發(fā)展緊密相關(guān)。從基本面觀察，國內(nèi)消費市場在擴內(nèi)需政策支持下呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇，服務(wù)消費與新興業(yè)態(tài)保持活躍，推動板塊內(nèi)企業(yè)業(yè)績逐步改善。政策層面，年內(nèi)商務(wù)部等九部門聯(lián)合印發(fā)了關(guān)于服務(wù)消費提質(zhì)惠民、金融支持提振和擴大消費等一系列政策文件，為消費行業(yè)的長期健康發(fā)展構(gòu)筑了制度框架。同時，中證港股通消費主題指數(shù)在四季度完成了編制方案修訂，使其對消費行業(yè)的表征更為純粹，有助于市場更清晰地追蹤消費板塊的結(jié)構(gòu)性演變。從市場結(jié)構(gòu)看，板塊內(nèi)部全年呈現(xiàn)分化特征，具備清晰盈利模式、穩(wěn)健經(jīng)營能力并能契合消費升級趨勢的企業(yè)，其市場表現(xiàn)也相對更為穩(wěn)健。2025年，中證港股通消費主題指數(shù)上漲20.48%。
本報告期為本基金的正常運作期，本基金在投資運作過程中嚴(yán)格遵守基金合同，堅持既定的指數(shù)化投資策略，依據(jù)基金申贖變動等情況進(jìn)行日常組合管理，力求跟蹤誤差最小化。
| 歷任基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離任日期 |
| 劉樹榮 | 2023-03-20 | -- |
| 本基金不收取申購費 |
| 持有時間（天） | 贖回費率 |
| 0-6 | 1.50% |
| 7及以上 | 0.00% |
| 管理費 | 0.15% |
| 托管費 | 0.05% |
| 銷售服務(wù)費 | 0.30% |
--
| 資產(chǎn)類型 | 金額（元） | 占基金總資產(chǎn)的比例 |
|---|---|---|
| 基金投資 | 200,604,433.09 | 91.58% |
| 銀行存款和結(jié)算備付金合計 | 15,006,702.94 | 6.85% |
| 其他各項資產(chǎn) | 3,447,752.15 | 1.57% |
| 合計 | 219,058,888.18 | 100.00% |
| 序號 | 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 運作方式 | 管理人 | 占基金資產(chǎn)凈值比例 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 513070 | 易方達(dá)中證港股通消費主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金 | 股票型 | 交易型開放式 | 易方達(dá)基金管理有限公司 | 94.85% |
