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易方達上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金
| 基金名稱: | 易方達上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金 |
| 基金簡稱: | 易方達上證50ETF聯(lián)接C |
| 基金代碼: | 007380 |
| 基金類型: | ETF聯(lián)接基金 |
| 成立日期: | 2019-09-09 |
| 基金管理人: | 易方達基金管理有限公司 |
| 基金經(jīng)理: | 余海燕 |
| 基金托管人: | 招商銀行股份有限公司 |
| 基金規(guī)模: | 數(shù)據(jù)截至2025-12-31：1,019,624,880.50元 |
| 投資范圍: | 本基金主要投資于目標ETF、標的指數(shù)成份股、備選成份股（含存托憑證）。為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金可少量投資于依法發(fā)行或上市的其他股票（包括創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證）、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生工具（包括股指期貨、股票期權(quán)等）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 |
| 標的指數(shù)名稱： | 上證50指數(shù) |
| 投資比例: | 本基金投資于目標ETF的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，每個交易日日終在扣除股指期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 |
| 投資目標: | 緊密跟蹤業(yè)績比較基準，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 |
| 業(yè)績比較基準: | 上證50指數(shù)收益率×95%+活期存款利率（稅后）×5% |
| 風(fēng)險收益特征: | 本基金為ETF聯(lián)接基金，預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金主要通過投資于易方達上證50ETF實現(xiàn)對業(yè)績比較基準的緊密跟蹤。因此，本基金的業(yè)績表現(xiàn)與上證50指數(shù)的表現(xiàn)密切相關(guān)。 |
2025年12月/年報
本基金為易方達上證50ETF的聯(lián)接基金，報告期內(nèi)主要通過投資易方達上證50ETF實現(xiàn)對業(yè)績比較基準的緊密跟蹤。易方達上證50ETF跟蹤上證50指數(shù)，該指數(shù)由滬市A股中規(guī)模大、流動性好的最具有代表性的50只股票組成，以反映上海證券市場最具影響力的一批龍頭公司的股票價格表現(xiàn)。
2025年面對外部環(huán)境急劇變化，國內(nèi)困難挑戰(zhàn)增多的復(fù)雜嚴峻形勢，中國政府持續(xù)實施更加積極有為的財政政策與適度寬松的貨幣政策，一攬子穩(wěn)增長、擴內(nèi)需、促轉(zhuǎn)型、防風(fēng)險政策協(xié)同發(fā)力、持續(xù)顯效，中國宏觀經(jīng)濟在多重挑戰(zhàn)下展現(xiàn)出強勁韌性，全年經(jīng)濟整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有進、進中提質(zhì)的溫和復(fù)蘇與結(jié)構(gòu)優(yōu)化態(tài)勢。隨著存量政策落地見效、增量政策精準滴灌，穩(wěn)經(jīng)濟促發(fā)展的政策合力充分釋放，工業(yè)生產(chǎn)保持穩(wěn)健增長，高技術(shù)制造業(yè)引領(lǐng)作用持續(xù)凸顯；國內(nèi)需求持續(xù)修復(fù)擴大，消費作為經(jīng)濟主拉動力的作用不斷鞏固，投資結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，基建與制造業(yè)投資托底發(fā)力，房地產(chǎn)投資雖仍承壓但降幅逐步收窄，凈出口在貿(mào)易多元化布局下保持平穩(wěn)增長，新質(zhì)生產(chǎn)力加速培育壯大，數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳、高端制造等領(lǐng)域成為經(jīng)濟增長新引擎，持續(xù)助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。中國主要經(jīng)濟指標整體好于預(yù)期，高質(zhì)量發(fā)展各項工作扎實推進，經(jīng)濟運行保持穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好的態(tài)勢，充分彰顯了中國經(jīng)濟的強大韌性、深厚潛力與充沛活力。2025年全年我國GDP達140.19萬億元，按不變價格計算，同比增長5.0%，全年增速符合預(yù)期目標。2025年中國經(jīng)濟的穩(wěn)步復(fù)蘇與結(jié)構(gòu)優(yōu)化，為A股市場提供了堅實的基本面支撐，持續(xù)增強境內(nèi)外投資者信心，推動A股市場完成從筑底到單邊上行、再到高位震蕩的完整行情周期。此外全年以AI算力、國產(chǎn)芯片、光模塊為代表的中國科技產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)技術(shù)突破與商業(yè)化落地加速，國產(chǎn)大模型持續(xù)迭代升級，中國在人工智能、半導(dǎo)體等硬科技領(lǐng)域的競爭力不斷提升，讓全球投資者重新認知中國科技創(chuàng)新實力，進一步帶動中國資產(chǎn)的價值重估與全球配置需求提升。
資本市場方面，A股市場整體表現(xiàn)受到宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇節(jié)奏、宏觀政策調(diào)控力度及外部市場擾動多重因素影響，呈現(xiàn)出“先筑底、后單邊上行、年末高位震蕩”的運行態(tài)勢以及貫穿全年的結(jié)構(gòu)性牛市行情，科技成長貫穿全年主線。報告期內(nèi)從市場主流指數(shù)的表現(xiàn)來看，代表科技成長風(fēng)格的科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)較好，而代表大盤價值風(fēng)格的滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)表現(xiàn)相對較為平淡。受益于行業(yè)景氣度改善的有色金屬、通信、電子、電力設(shè)備、機械設(shè)備、國防軍工等板塊表現(xiàn)優(yōu)異，而食品飲料、煤炭、公用事業(yè)、交通運輸、房地產(chǎn)、證券等行業(yè)受行業(yè)周期、基本面承壓等因素影響，全年表現(xiàn)相對較落后。
上證50指數(shù)作為A股大盤藍籌股的代表指數(shù)，其表現(xiàn)跟中國宏觀經(jīng)濟周期以及各行業(yè)龍頭上市公司整體盈利狀況息息相關(guān)。報告期內(nèi)指數(shù)中的有色金屬、電子、非銀金融、銀行、醫(yī)藥生物等行業(yè)的成份股漲幅居前，對上證50指數(shù)收益貢獻較大，而食品飲料、公用事業(yè)、汽車、交通運輸?shù)刃袠I(yè)的成份股表現(xiàn)落后，拖累了指數(shù)表現(xiàn)。報告期內(nèi)上證50指數(shù)上漲12.90%。
本報告期為本基金的正常運作期，本基金在投資運作過程中嚴格遵守基金合同，堅持既定的指數(shù)化投資策略，依據(jù)基金申贖變動等情況進行日常組合管理，力求跟蹤誤差最小化。
| 本基金不收取申購費 |
| 持有時間（天） | 贖回費率 |
| 0-6 | 1.50% |
| 7及以上 | 0.00% |
| 管理費 | 0.15% |
| 托管費 | 0.05% |
| 銷售服務(wù)費 | 0.10% |
--
| 資產(chǎn)類型 | 金額（元） | 占基金總資產(chǎn)的比例 |
|---|---|---|
| 基金投資 | 935,891,062.63 | 90.40% |
| 銀行存款和結(jié)算備付金合計 | 78,793,264.47 | 7.61% |
| 其他各項資產(chǎn) | 20,604,732.88 | 1.99% |
| 合計 | 1,035,289,059.98 | 100.00% |
| 序號 | 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 運作方式 | 管理人 | 占基金資產(chǎn)凈值比例 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 510100 | 易方達上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金 | 股票型 | 交易型開放式 | 易方達基金管理有限公司 | 91.79% |
