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易方達(dá)中證港股通高股息投資交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金
| 基金名稱: | 易方達(dá)中證港股通高股息投資交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金 |
| 基金簡稱: | 易方達(dá)中證港股通高股息投資ETF聯(lián)接發(fā)起式A |
| 基金代碼: | 023389 |
| 基金類型: | ETF聯(lián)接基金 |
| 成立日期: | 2025-03-26 |
| 基金管理人: | 易方達(dá)基金管理有限公司 |
| 基金經(jīng)理: | 宋釗賢 |
| 基金托管人: | 招商銀行股份有限公司 |
| 基金規(guī)模: | 數(shù)據(jù)截至2025-12-31：225,838,960.73元 |
| 投資范圍: | 本基金的投資范圍包括目標(biāo)ETF、標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股（含存托憑證）、除標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股以外的其他股票（包括港股通標(biāo)的股票、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證）、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等）、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生工具（包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，本基金可以將其納入投資范圍。本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與轉(zhuǎn)融通證券出借及融資業(yè)務(wù)。 |
| 標(biāo)的指數(shù)名稱： | 中證港股通高股息投資指數(shù) |
| 投資比例: | 本基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。 |
| 投資目標(biāo): | 緊密跟蹤業(yè)績比較基準(zhǔn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn): | 中證港股通高股息投資指數(shù)收益率（使用估值匯率折算）×95%+活期存款利率（稅后）×5% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征: | 本基金為ETF聯(lián)接基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金主要通過投資于目標(biāo)ETF實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)績比較基準(zhǔn)的緊密跟蹤。因此，本基金的業(yè)績表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)密切相關(guān)。本基金通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng)，除了需要承擔(dān)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。本基金通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)詳見招募說明書。 |
2025年12月/年報(bào)
本基金為易方達(dá)中證港股通高股息投資ETF的聯(lián)接基金，報(bào)告期內(nèi)主要通過投資于易方達(dá)中證港股通高股息投資ETF實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)績比較基準(zhǔn)的緊密跟蹤。易方達(dá)中證港股通高股息投資ETF跟蹤恒生港股通高股息低波動(dòng)指數(shù)，該指數(shù)從符合港股通條件的上市公司證券中選取30只流動(dòng)性好、連續(xù)分紅、股息率高的上市公司證券作為指數(shù)樣本，采用股息率加權(quán)，以反映港股通范圍內(nèi)連續(xù)分紅且股息率較高的上市公司證券的整體表現(xiàn)。
2025年港股市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素延續(xù)邊際改善，推動(dòng)港股市場(chǎng)連續(xù)兩年整體走強(qiáng)。我國實(shí)施更加積極有為的宏觀政策，有效化解外部環(huán)境變化的不利影響，高質(zhì)量發(fā)展取得了扎實(shí)成效，新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和改革紅利效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，全年經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)圓滿實(shí)現(xiàn)。美聯(lián)儲(chǔ)重啟降息操作，2025年9月、10月、12月三次議息會(huì)議累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)，聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間降至3.50%-3.75%，進(jìn)一步改善全球金融市場(chǎng)流動(dòng)性環(huán)境。香港特區(qū)政府持續(xù)落實(shí)施政報(bào)告相關(guān)舉措，推動(dòng)資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新，多措并舉提升香港市場(chǎng)對(duì)于國際資本的吸引力。2025年港股通南下資金凈流入金額突破1.4萬億港元，較2024年大幅增長。
中證港股通高股息投資指數(shù)匯聚香港市場(chǎng)中分紅水平居前的上市公司，受益于全球降息周期帶來的資產(chǎn)配置需求、港股高股息板塊整體業(yè)績保持穩(wěn)健、以及政策引導(dǎo)上市央國企提高現(xiàn)金分紅比例，市場(chǎng)對(duì)于香港市場(chǎng)高股息類型資產(chǎn)的關(guān)注度持續(xù)提升。2025年，表征香港市場(chǎng)大盤藍(lán)籌股票整體表現(xiàn)的恒生指數(shù)報(bào)告期內(nèi)上漲27.77%，港幣計(jì)價(jià)的中證港股通高股息投資指數(shù)上漲15.88%。
本報(bào)告期涵蓋本基金的建倉期，建倉期間內(nèi)本基金采取相對(duì)靈活以及審慎的建倉策略，在嚴(yán)格按照基金合同要求以及盡量減少市場(chǎng)沖擊的原則下進(jìn)行基金的建倉工作。在基金的正常運(yùn)作期，本基金在投資運(yùn)作過程中嚴(yán)格遵守基金合同，堅(jiān)持既定的指數(shù)化投資策略，依據(jù)基金申贖變動(dòng)等情況進(jìn)行日常組合管理，力求跟蹤誤差最小化。
| 歷任基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離任日期 |
| 宋釗賢 | 2025-12-20 | -- |
| 鮑杰 | 2025-03-26 | 2025-12-20 |
| 申購金額M（元）（含申購費(fèi)） | 申購費(fèi)率 |
| M<100萬 | 1.20% |
| 100萬≤M＜500萬 | 0.80% |
| M≥500萬 | 按筆收取，1000.00元/筆 |
| 持有時(shí)間（天） | 贖回費(fèi)率 |
| 0-6 | 1.50% |
| 7及以上 | 0.00% |
| 管理費(fèi) | 0.15% |
| 托管費(fèi) | 0.05% |
| 銷售服務(wù)費(fèi) | 0.00% |
--
| 資產(chǎn)類型 | 金額（元） | 占基金總資產(chǎn)的比例 |
|---|---|---|
| 權(quán)益投資 | 213,250,097.51 | 92.57% |
| 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) | 15,420,576.36 | 6.69% |
| 其他各項(xiàng)資產(chǎn) | 1,685,654.69 | 0.73% |
| 合計(jì) | 230,356,328.56 | 100.00% |
| 序號(hào) | 股票名稱 | 股票代碼 | 股票數(shù)量(股) | 占基金資產(chǎn)凈值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 中遠(yuǎn)海控 | 01919 | 1,014,500 | 5.58% |
| 2 | 遠(yuǎn)東宏信 | 03360 | 1,412,000 | 4.54% |
| 3 | 民生銀行 | 01988 | 2,507,500 | 3.94% |
| 4 | 裕元集團(tuán) | 00551 | 582,000 | 3.72% |
| 5 | 中國神華 | 01088 | 234,000 | 3.63% |
| 6 | 中國海洋石油 | 00883 | 408,000 | 3.48% |
| 7 | 海豐國際 | 01308 | 311,000 | 3.47% |
| 8 | 中國重汽 | 03808 | 313,000 | 3.46% |
| 9 | 中煤能源 | 01898 | 807,000 | 3.21% |
| 10 | 中國石油股份 | 00857 | 958,000 | 3.21% |
